半岛综合体育4月28日,兆威机电获国元证券买入评级,近一个月兆威机电获得3份研报关注。
研报预计公司24年实现营业收入12.06亿元,同比+4.6%;实现归母净利润1.8亿元,同比+19.55%,其中汽车电子领域收入持续高增,智能家居和通讯领域受需求端影响持续走弱。2024Q1公司收入3.1亿元,同比+41%;实现归母净利润0.55亿元,同比+96%半岛·体育中国官方网站平台登陆,业绩超预期,推测主要由于下游大客户MR备货需求在公司收入端的落地及汽车电子业务增长的带动。研报认为,汽车电子赛道已成为公司支柱型收入来源,且增长势头乐观。公司已进入了比亚迪、长安、长城、蔚小理等客户的供应序列,在单车应用价值量也不断提升。公司在车载运动屏幕项目上半岛·体育中国官方网站平台登陆,已配套理想半岛·体育中国官方网站平台登陆、长安深蓝等部分车型,电动尾门和电动尾翼也逐步在新车型中量产交付半岛·体育中国官方网站平台登陆,隐藏式门把手、充电枪锁止执行器等新项目也逐步推进和落地。我们测算公司可配套产品的单车合计价值量可接近2000元,预计24年汽车电子领域将维持40%左右的高速增长半岛·体育中国官方网站平台登陆。
风险提示:大客户元宇宙产业发展不及预期,行业竞争加剧,汽车业务发展不及预期。